Saltar al contenido
Vivir del dinero

Value Averaging – Estrategia de inversión

value averaging

Value averaging. Te cuento todo de esta estrategia de inversión. ¡Sigue leyendo!

¿Qué es el value averaging?

Es una estrategia de inversión con aportaciones periódicas.

Resulta especialmente interesante con activos cuyos precios fluctúan como las acciones.

Con el value averaging invertimos de manera automática y evitamos vernos influenciados por nuestras emociones

Su dinámica es similar al del dollar cost averaging (DCA), si bien la cantidad no será fija, sino que se ajustará en función de las fluctuaciones en la cotización.

¿Cómo funciona el value averaging?

El inversor estima cuanto dinero puede invertir sistemáticamente y utiliza este valor como referencia para adecuar su aportación.

Suena a chino, pero es muy sencillo. Lo mejor es explicarlo es con un ejemplo. ¡Así que ahí va!

Ejemplo:

Imagina que tienes una cartera con 10000 € y que consideras que puedes aportar 500 € al mes.

El primer mes tu cartera se revaloriza hasta los 10200 €. Si no hubiera habido ni ganancia ni pérdida con tu aportación de 500 € tendrías 10500 €, como ya tienes 10200 € sólo metes 300 €.

Al segundo mes tu cartera baja y pasa de 10500 € a 10400 €. ¡Vaya!

Pues bien si no hubiera habido fluctuaciones tu cartera con tu aportación tendría que llegar a los 11000 €. Como resulta que estamos en 10400 € este mes te toca poner 600 €.

Y así sucesivamente. ¿Pillas la idea?

Con el value averaging se compra más cuando baja y menos cuando sube.

Diferencias con el DCA

En ambos se aporta una determinada cantidad de dinero de manera periódica y por tanto en ambos se compra más cuando baja y menso cuando sube.

El matiz está en que con el value averaging se refuerza ese efecto, ya que al bajar no sólo compramos más porque está más barato, sino porque encima incrementamos la cuota.

Algunos estudios independientes muestran que a lo largo del tiempo el value averaging tiene un rendimiento algo superior al del DCA

Ventajas del value averaging

Además de ese retorno algo superior que el del DCA el mayor potencial viene se da a medida que la cartera crece, ya que con ella aumenta la capacidad para cubrir las caídas.

Por contra aunque en esta estrategia de inversión el ajuste de la cantidad a invertir es muy fácil de calcular supone un trabajo extra frente al dollar cost averaging.

En cualquier caso ambas estrategias de inversión son altamente recomendables para el largo plazo.

Prometí no enrollarme. Te dejo un vídeo en el que te explico que es el value averaging en 2 minutos.


5/5 - (6 votos)